Парето - консалтинговая компания, оценка имущества
  • (044) 221-81-75
  • (067) 442-81-75
  • (050) 321-81-75
трансфертное ценообразование

Трансфертное ценообразование: аргументация условий финансовых операций

Трансфертное ценообразование (ТЦО) в Украине находится в проблемном состоянии, так как при аргументировании осуществленных контролируемых операций перед плательщиком налогов возникают некоторые неопределенности. Такие трудности выражаются посредством критериев сопоставимости неконтролируемой операции с контролируемой, зафиксированных на законодательном уровне.

Трансфертное ценообразование: определение рыночного диапазона

В Налоговом кодексе налогоплательщик в процессе выбора аналогов, чтобы в последующем определить рыночный диапазон, должен анализировать следующие элементы контролируемой и сопоставимой операций:

  1. Характеристика товаров, работ или услуг, которые являются предметом операции.
  2. Функции, выполненные сторонами, а также привлеченные активы и понесенные риски в совершенной операции.
  3. Практика отношений контрагентов и условия заключенных договоров.
  4. Экономический микроклимат в деятельности сторон этой операции и бизнес-стратегии сторон.

В целом, выше перечисленные четыре пункта обеспечивают нулевую определенность относительно процесса формирования методологической части сравнения. Причина в том, что при учете всех критериев возникают трудности в выборе сопоставимых аналогов, так как просто отсутствует либо есть недостаточно нужной информации. С учетом обобщенности критериев, есть большой риск того, что плательщику будут доначислены налоги. Это может стать следствием субъективного отношения фискальных органов к процессу формирования поиска и выбора аналогов в открытых источниках информации.

В украинском законодательстве учитываются наработки ОЭСР в области применения источников информации для аргументации контролируемой операции. К ним можно обращаться с целью поиска сопоставимых данных. Прежде всего, это совершенные внутренние неконтролируемые операции налогоплательщика и/или неконтролируемые операции связанного с ним контрагента. Сюда же относятся и внешние операции, содержащиеся в любых открытых источниках информации.

Отметим, что удовлетворить львиную долю элементов сопоставимости, которые присутствуют в Налоговом кодексе, может только наличие внутренних аналогов.

Одни из самых рисковых видов операций сегодня — это финансовые операции, то есть, кредитные (заемные). При таком анализе — очень низкий уровень сопоставимости, а это — основная причина налоговых проверок и последующих доначислений обязанностей по налогу на прибыль.

Самые популярные внешние источники для обоснования условий контролируемой операции согласно принципу «вытянутой руки» — это базы данных Thomson Reuters и Bloomberg, а также статистическая информация Национального Банка Украины. В основном большая часть плательщиков налогов, которые составляют документацию по этим операциям своими силами, опираются только на данные Нацбанка. Однако эти данные полностью не удовлетворяют элементам сопоставимости. Поэтому для аргументации необходимо обращаться к ключевым критериям кредитных (заемных) операций, которые влияют на формирование процентной ставки в соответствии с телом займа.

Ключевые условия, регулирующие финансовые взаимоотношения сторон операции

При создании договорных условий, регулирующих финансовые взаимоотношения сторон операции, следующие можно считать ключевыми:

  • сроки предоставления кредита (займа): процентная ставка растет при увеличении срока использования заемщиком средств;
  • подчиненность (первоочередность погашения задолженности): высший уровень подчиненности приводит к увеличению процентной ставки;
  • направление использования: целевое предназначение привлеченных средств в соединении с бизнес-профилем заемщика влияет на уровень процентной ставки;
  • гарантия или обеспечение: наличие этих параметров уменьшает процентную ставку при привлечении средств;
  • финансовая отчетность: несоблюдение заемщиком основных финансовых показателей, установленных договором, вызывает повышение процентной ставки;
  • сума кредита (займа): отдельный определитель при установлении процентной ставки, который провоцирует как уменьшение, так и увеличение этой ставки;
  • возможность досрочного погашения: подобная договоренность при установлении процентной ставки может привести как к снижению, так и к увеличению ставки;
  • вид кредита: вид кредита (займа) приводит и к уменьшению, и к увеличению ставки (например, кредитная линия, предоставленная клиенту с позитивной кредитной историей, скорее всего, приведет к уменьшению процентной ставки);
  • кредитный рейтинг: кредитный рейтинг отображает платежеспособность заемщика, поэтому этот параметр обратно пропорционален установленной процентной ставке.

Основные условия, которые нужно исследовать в процессе анализа данного вида финансовых операций, это срок предоставления кредита, кредитный рейтинг заемщика, вид кредита и подчиненность. Эти критерии обязательно должны быть идентичными анализируемой операции, а если есть отличия, необходимо осуществить соответствующие корректировки.

При учете этих критериев можно добиться большей прозрачности правовых взаимоотношений между налоговыми органами и плательщиками налогов. А это, в свою очередь, повысит инвестиционную привлекательность Украины при осуществлении финансовых операций и приведет к улучшению состояния национальной экономики.


Консалтинговая компания Центр «Парето» подготовит пакет Документации по ТЦО и отчет о контролируемых операциях, разработает политику ТЦО и предоставит общие консультации. При подготовке Документации ТЦО задействуется штат из числа аудиторов, финансистов, бухгалтеров, оценщиков, бизнес-аналитиков, риск-менеджеров.

Рейтинг 4.5 на основе 69  ответов

Добавить комментарий

похожие статьи


Как выгодно продать ценные бумаги
Как выгодно продать ценные бумаги и не потерять их стоимость?
как найти хорошего оценщика
Лайфхак: Как найти хорошего оценщика