Кейс: Оценка имущественных прав на торговые марки для лицензионного договора
Коротко о ситуации
К компании «Парето» обратилась финансовая компания, работающая на рынке микрокредитования. Заказчику необходимо было определить экономически обоснованный размер лицензионного платежа, чтобы заключить лицензионный договор на рыночных условиях и иметь документальное обоснование размера роялти.
В рамках проекта оценивались имущественные права на 4 торговые марки, которые имели разную степень использования в деятельности компании. Поэтому задача состояла не только в определении общего размера лицензионного платежа, но и в распределении стоимости между отдельными объектами.
Заказчик
Тип компании: финансовая компания.
Сфера деятельности: микрокредитование.
Объект оценки: имущественные права на 4 торговые марки.
Цель проекта
Определить рыночный размер лицензионного платежа за использование торговых марок для заключения лицензионного договора.
Что усложняло проект
Основная сложность заключалась в том, что торговые марки играли разную роль в деятельности компании. Они по-разному влияли на узнаваемость бренда, привлечение клиентов и формирование дохода, поэтому вклад каждого объекта в экономический результат нужно было анализировать отдельно.
Поэтому оценщикам нужно было:
- проанализировать роль каждой торговой марки в деятельности компании;
- определить доход, связанный с использованием торговых марок;
- распределить экономический эффект между отдельными объектами;
- обосновать размер лицензионного платежа для дальнейшего использования в договоре.
Отдельным ограничением была недостаточная сопоставимость рыночных данных. На рынке могут быть доступны отдельные данные по операциям с правами интеллектуальной собственности, однако такие объекты нередко отличаются по уровню узнаваемости, сфере использования, условиям лицензирования и экономическому эффекту для бизнеса.
Подходы к оценке имущественных прав на торговую марку
Оценка имущественных прав на торговую марку предполагает выбор тех подходов и методов, которые соответствуют цели оценки, имеющимся данным и характеру объекта.
В таких проектах могут анализироваться три подхода:
- Затратный подход – позволяет учесть затраты на создание, правовую охрану, продвижение и поддержку торговой марки. Вместе с тем такие затраты не всегда отражают реальную рыночную ценность бренда.
- Сравнительный подход – может применяться при наличии достаточного объема сопоставимых рыночных данных. В данном кейсе его использование было ограничено из-за различий между доступными рыночными примерами и оцениваемыми объектами.
- Доходный подход – позволяет определить экономическую выгоду, которую может приносить использование торговой марки. Для этого анализируются доходы, прибыль, рыночное положение бренда и прогнозные показатели.
Для данного проекта был выбран доходный подход с применением метода роялти.
Какие документы предоставил клиент
Для проведения оценки заказчик предоставил основные документы и данные по торговым маркам, в том числе:
- Свидетельства Украины на знаки для товаров и услуг.
- Данные о затратах на разработку, продвижение, рекламу и поддержку торговых марок за период их использования.
- Краткое описание основных мероприятий по продвижению торговых марок.
- Описание услуг, оказываемых под соответствующими торговыми марками, и информацию об их конкурентной среде.
- Данные об объемах продаж и прибыли за предыдущие 3–5 лет.
- Прогноз коммерческого использования торговых марок на ближайшие 3–5 лет, в том числе ожидаемые продажи, прибыль и необходимые инвестиции.
Ход выполнения проекта
- Проанализировали правоустанавливающие документы на торговые марки.
- Изучили, как каждая торговая марка использовалась в деятельности финансовой компании.
- Оценили роль торговых марок в формировании дохода бизнеса.
- Проанализировали финансовые показатели компании за предыдущие периоды.
- Оценили доступные рыночные данные по лицензированию объектов интеллектуальной собственности.
- Определили доход, который может быть связан с использованием торговых марок.
- Рассчитали размер роялти.
- Подготовили отчет об оценке в соответствии с национальными стандартами оценки.
Результат
Клиент получил обоснованный расчет роялти для лицензионного договора, который можно использовать в переговорах, внутренних согласованиях и для документального подтверждения экономической логики платежа.
Когда такая оценка нужна бизнесу
Оценка имущественных прав на торговую марку, как правило, необходима тогда, когда компании нужно обосновать стоимость использования бренда в конкретной хозяйственной операции. Например, при заключении лицензионного договора, передаче прав между компаниями группы, определении роялти, привлечении инвестора и т. д.
Нужно оценить имущественные права на торговую марку?
Если вы планируете передавать торговую марку в пользование, заключать лицензионный договор или определять размер роялти, важно иметь обоснованный расчет.
Команда «Парето» поможет оценить имущественные права на торговую марку, определить экономическую роль объекта в бизнесе и подготовить отчет для переговоров, договора или внутренних управленческих решений.
Мы анализируем не только правоустанавливающие документы на ТМ, но и фактическое использование бренда, финансовые показатели бизнеса, рыночное позиционирование и коммерческую роль каждого объекта в формировании дохода.
Должность: СEO, сертифицированный оценщик международного уровня
— эксперт с многолетним опытом в области оценки имущества, имущественных прав и бизнеса
— проведение вебинаров и создание образовательных видео на YouTube по теме оценки материальных и нематериальных активов, защиты интеллектуальной собственности, бизнес-планирования.
— автор научных статей и публикаций на порталах Biz.Ligazakon, JurLiga, Buh.ligazakon, Бухгалтер911, Минфин.
