Кейс: Оцінка майнових прав на торговельні марки для ліцензійного договору
Коротко про ситуацію
До компанії «Парето» звернулася фінансова компанія, що працює на ринку мікрокредитування. Замовнику потрібно було визначити економічно обґрунтований розмір ліцензійного платежу, щоб укласти ліцензійний договір на ринкових умовах і мати документальне обґрунтування розміру роялті.
У межах проєкту оцінювалися майнові права на 4 торговельні марки, які мали різний ступінь використання в діяльності компанії. Тому завдання полягало не лише у визначенні загального розміру ліцензійного платежу, а й у розподілі вартості між окремими об’єктами.
Замовник
Тип компанії: фінансова компанія.
Сфера діяльності: мікрокредитування.
Об’єкт оцінки: майнові права на 4 торговельні марки.
Мета проєкту
Визначити ринковий розмір ліцензійного платежу за використання торговельних марок для укладення ліцензійного договору.
Що ускладнювало проєкт
Основна складність полягала в тому, що торговельні марки відігравали різну роль у діяльності компанії. Вони по-різному впливали на впізнаваність бренду, залучення клієнтів та формування доходу, тому внесок кожного об’єкта в економічний результат потрібно було аналізувати окремо.
Тому оцінювачам потрібно було:
- проаналізувати роль кожної торговельної марки у діяльності компанії;
- визначити дохід, пов’язаний із використанням торговельних марок;
- розподілити економічний ефект між окремими об’єктами;
- обґрунтувати розмір ліцензійного платежу для подальшого використання в договорі.
Окремим обмеженням була недостатня зіставність ринкових даних. На ринку можуть бути доступні окремі дані щодо операцій з правами інтелектуальної власності, але такі об’єкти часто відрізняються за рівнем впізнаваності, сферою використання, умовами ліцензування та економічним ефектом для бізнесу.
Підходи до оцінки майнових прав на торговельну марку
Оцінка майнових прав на торговельну марку передбачає вибір тих підходів і методів, які відповідають меті оцінки, наявним даним та характеру об’єкта.
У таких проєктах можуть аналізуватися три підходи:
- Витратний підхід – дає змогу врахувати витрати на створення, правову охорону, просування та підтримку торговельної марки. Водночас такі витрати не завжди відображають реальну ринкову цінність бренду.
- Порівняльний підхід – може застосовуватися за наявності достатнього обсягу зіставних ринкових даних. У цьому кейсі його використання було обмеженим через різницю між доступними ринковими прикладами та оцінюваними об’єктами.
- Дохідний підхід – дозволяє визначити економічну вигоду, яку може приносити використання торговельної марки. Для цього аналізуються доходи, прибуток, ринкове положення бренду та прогнозні показники.
Для цього проєкту було обрано дохідний підхід із застосуванням методу роялті.
Які документи надав клієнт
Для проведення оцінки замовник надав основні документи та дані щодо торговельних марок, зокрема:
- Свідоцтва України на знаки для товарів і послуг.
- Дані про витрати на розробку, просування, рекламу та підтримку торговельних марок за період їх використання.
- Короткий опис основних заходів із просування торговельних марок.
- Опис послуг, що надавалися під відповідними торговельними марками, та інформацію про їх конкурентне середовище.
- Дані про обсяги продажів і прибуток за попередні 3–5 років.
- Прогноз комерційного використання торговельних марок на найближчі 3–5 років, зокрема очікувані продажі, прибуток та необхідні інвестиції.
Хід виконання проєкту
- Проаналізували правовстановлюючі документи на торговельні марки.
- Вивчили, як кожна торговельна марка використовувалася у діяльності фінансової компанії.
- Оцінили роль торговельних марок у формуванні доходу бізнесу.
- Проаналізували фінансові показники компанії за попередні періоди.
- Оцінили доступні ринкові дані щодо ліцензування об’єктів інтелектуальної власності.
- Визначили дохід, який може бути пов’язаний із використанням торговельних марок.
- Розрахували розмір роялті.
- Підготували звіт про оцінку відповідно до національних стандартів оцінки.
Результат
Клієнт отримав обґрунтований розрахунок роялті для ліцензійного договору, який можна використовувати в переговорах, внутрішніх погодженнях і для документального підтвердження економічної логіки платежу. .
Коли така оцінка потрібна бізнесу
Оцінка майнових прав на торговельну марку зазвичай потрібна тоді, коли компанії необхідно обґрунтувати вартість використання бренду в конкретній господарській операції. Наприклад, під час укладення ліцензійного договору, передачі прав між компаніями групи, визначення роялті, залучення інвестора тощо.
Потрібно оцінити майнові права на торговельну марку?
Якщо ви плануєте передавати торговельну марку в користування, укладати ліцензійний договір або визначати розмір роялті, важливо мати обґрунтований розрахунок.
Команда «Парето» допоможе оцінити майнові права на торговельну марку, визначити економічну роль об’єкта у бізнесі та підготувати звіт для переговорів, договору або внутрішніх управлінських рішень.
Ми аналізуємо не лише правовстановлюючі документи на ТМ, а й фактичне використання бренду, фінансові показники бізнесу, ринкове позиціювання та комерційну роль кожного об’єкта у формуванні доходу.
Посада: CEO, сертифікований оцінювач міжнародного рівня
– експерт із багаторічним досвідом у галузі оцінки майна, майнових прав та бізнесу
– проведення вебінарів та створення освітніх відео на YouTube на теми оцінки матеріальних та нематеріальних активів, захисту інтелектуальної власності, бізнес-планування.
– автор наукових статей та публікацій на порталах Biz.Ligazakon, JurLiga, Buh.ligazakon, Бухгалтер911, Мінфін.
