Кейс: Оценка прав на торговую марку для заключения неисключительного лицензионного договора (частичные права)
Передача прав на торговую марку по лицензии без обоснованной ставки роялти – одна из наиболее распространенных причин налоговых претензий и конфликтов между сторонами.
Коротко о ситуации
Компания, работающая в сфере оптовой торговли парфюмерной и косметической продукцией, планировала заключить неисключительное лицензионное соглашение на использование комплекса нематериальных активов (НМА), ключевым элементом которого являются торговые марки.
Для заключения договора необходимо было не просто определить стоимость бренда, а рассчитать экономически обоснованную ставку роялти и долю именно торговых марок в общей стоимости НМА, формирующих прибыль бизнеса.
Заказчик
Тип компании: резидент Украины.
Сфера деятельности: оптовая торговля парфюмерными и косметическими средствами.
Специализация: дистрибуция продукции под собственным брендом.
Цель проекта
Определить рыночные параметры для заключения лицензионного договора, в частности:
- ставку роялти за использование комплекса НМА;
- долю торговых марок в формировании прибыли лицензиата;
- срок действия лицензионного соглашения с учетом экономической жизни объекта оценки.
Что усложняло проект
Главная сложность состояла в том, что торговые марки функционируют не изолированно, а как часть комплексного нематериального актива, включающего бренд, бизнес-модель, клиентскую базу и операционные процессы.
В таких условиях необходимо было:
- выделить вклад именно ТМ в создание прибыли;
- определить справедливое распределение прибыли между лицензиаром и лицензиатом;
- обосновать ставку роялти, которая соответствовала бы как рыночным условиям, так и экономике конкретного бизнеса.
Ход выполнения проекта
Этап 1. Исследование
- Проведен финансовый анализ деятельности бизнеса, основанного на использовании объекта оценки.
- Проанализирована макроэкономическая ситуация в стране лицензирования.
- Исследованы отрасль и рынок сбыта, включая анализ конкурентов по показателям чистого дохода и EBITDA с идентичным КВЭД.
- Определена позиция потенциального лицензиата среди конкурентов.
- Проведен анализ рынка аналогичных лицензионных соглашений в отношении торговых марок.
Этап 2. Анализ объекта оценки
- Проведен анализ полезности и наилучшего эффективного использования (НЭИ) объекта оценки.
- Проанализирована рентабельность операционной деятельности бизнеса на базе комплекса активов.
- Определены приоритетные нематериальные активы и их вклад в создание ценности.
- Рассчитана доля стоимости, приходящаяся непосредственно на торговые марки.
Этап 3. Расчет
- Выбран методический подход к расчету ставки роялти и обосновано его применение.
- Определена доля лицензиара в прибыли лицензиата на основе многофакторной модели (38 факторов влияния).
- Проанализирован срок экономической жизни объекта оценки по системе детерминант.
- Определен обоснованный срок действия лицензионного договора.
- Рассчитана ставка роялти и проведена ее финальная проверка на соответствие рыночной логике.
Этап 4. Верификация
- Полученные результаты проверены на соответствие рыночной логике с учетом типичного распределения стоимости между материальными активами, брендом и прочими НМА в отрасли.
Результат
Команда «Парето» определила рыночную ставку роялти для использования комплекса нематериальных активов, установила долю торговых марок в общей структуре ценности бизнеса и обосновала срок действия лицензионного соглашения. Также была сформирована полная аналитическая база, позволяющая заключить лицензионный договор на экономически обоснованных условиях.
Почему это важно для бизнеса
Клиент получил не просто расчет, а аргументированную позицию для переговоров и заключения договора, которая учитывала как рыночные ориентиры, так и реальную экономику бизнеса.
Это позволило избежать перекоса в распределении прибыли между сторонами и снизило налоговые и юридические риски в долгосрочной перспективе.
Планируете передавать права на торговую марку или другие НМА по лицензии?
Чтобы лицензионный договор работал на бизнес, недостаточно просто согласовать ставку роялти. Ее необходимо обосновать с учетом рыночных условий, роли актива в формировании прибыли и возможных налоговых рисков. Мы поможем рассчитать справедливую ставку, определить вклад объекта интеллектуальной собственности в ценность бизнеса и подготовить сильную аналитическую основу для переговоров, заключения договора и последующей защиты вашей позиции.
Должность: СEO, сертифицированный оценщик международного уровня
— эксперт с многолетним опытом в области оценки имущества, имущественных прав и бизнеса
— проведение вебинаров и создание образовательных видео на YouTube по теме оценки материальных и нематериальных активов, защиты интеллектуальной собственности, бизнес-планирования.
— автор научных статей и публикаций на порталах Biz.Ligazakon, JurLiga, Buh.ligazakon, Бухгалтер911, Минфин.
