Оцінка активів підприємства – поняття процедури та етапи її проведення

Дізнатися ринкову вартість нематеріального і матеріального майна підприємства можна за допомогою оцінки. Необхідність в такій процедурі може бути викликана декількома факторами, наприклад під час реорганізації компанії, оформленні угоди її купівлі-продажу. Оцінка вартості активів підприємства корисна інвесторам, оскільки на цьому етапі стає зрозуміло, наскільки вигідно вкладати гроші. Крім того, процедура потрібна, щоб визначити ефективні шляхи розвитку та розробити стратегію управління компанією.

Важливо пам’ятати, що оцінка активів організації повинна проводитися фахівцями. Від цього залежить якість і точність роботи. За результатами перевірки складається докладний звіт про ціну на ринку і ефективності застосування активів компанії.

Визначення процедури

Майнова оцінка вартості – це комплексна процедура по оцінці основних фондів підприємства, яка складається з оцінки нематеріальних і капітальних активів, і навіть капіталізації компанії. Все матеріальне і нематеріальне майно має певну вартість. Варто розуміти, що існує безліч моментів, від яких залежить кінцева сума. Це визначає той факт, що всі роботи по проведенню даної процедури вимагають від фахівця, який цим займається, знань і досвіду.

Крім того, в залежності від схильності чи ні до інфляції, розрізняють монетарні і немонетарні активи.

До перших відносяться зобов’язання виробництва і його майно, яке виражається в грошових одиницях. Ці активи не переоцінюються з часом. Наприклад, готівкові гроші, кошти для розрахунків, фінансові вкладення на короткий термін, депозити.

Серед других активів виділяють готову продукцію, запаси для виробництва, незавершене будівництво, незавершене виробництво, товари, які підлягають реалізації, і навіть кошти компанії. Це майно підлягає переоцінки, так як його ціна з часом змінюється.

На що звертає увагу оцінювач?

Оцінка активів компанії проводиться тільки після того, як були проведені підготовчі роботи зі збору матеріалів, аналізу ситуації на ринку, ознайомлення звітності з фінансів, експертизі прав і складання прогнозів щодо розвитку бізнесу.

Традиційна оцінка складається на підставі придбання майна або ціни його виробництва за вирахуванням витрат на амортизацію. Варто враховувати, що підвищення або зниження вартості може спотворювати реальну картину про ціну активів. Підприємства можуть проводити процедуру щорічно або з певним інтервалом, але є моменти, коли вона необхідна:

• розробка нових стратегій управління компанією;
• покупка-продаж підприємства повністю або частково;
• реструктуризація виробництва;
• визначення кредитоспроможності компанії і ціни застави при оформленні документів для отримання кредиту;
• для визначення розміру податків;
• визначення вартості цінних паперів (необхідно для покупки-продажу акцій компанії).

Оцінка активів компанії проводиться з урахуванням такого майна: нерухоме, обладнання та транспортні засоби, бізнесу, цінні папери і нематеріальних засобів.

У вартість нерухомості входять:

• всі будівлі, споруди і приміщення;
• житлові будинки, кімнати і квартири, дачні ділянки і котеджі;
• земельні ділянки;
• об’єкти, які знаходяться на етапі зведення.

Оцінка транспортних засобів та устаткування проводиться в обов’язковому порядку в деяких ситуаціях:

• визначення ціни під час оформлення угоди купівлі / продажу;
• оформлення права на спадщину, застави або кредиту;
• оформлення страховки на майно підприємства;
• здача обладнання в лізинг або оренду;
• проводиться переоцінка основного фонду;
• розрахунок бази для оподаткування.

Для проведення оцінки майна фірми потрібно кілька етапів, кожен з яких важливо провести правильно і своєчасно. Все починається з ознайомлення ведення бізнесу і в кінцевому підсумку закінчується наданням власнику компанії математичного звіту.

1. Попередній етап. Експерт і власник визначають обсяг роботи, терміни на виконання замовлення і вартість послуг. Спеціаліст знайомиться з виробництвом, вивчає напрямок ринку, якому варто приділити найбільшу увагу.
2. Стартовий період. Співробітник фірми за оцінкою виїжджає на підприємство, одержує і вивчає документацію, баз даних. Це необхідно для основи математичних розрахунків.
3. Етап аналітики. Проводяться маркетингові дослідження ринку, проводить аналіз попередньої економічної складової фірми, становить прогнози перспективи зростання, беручи до уваги факти, які можуть вплинути на подальшу деятельность.
4. Заключний етап. Оцінювач проводить математичні розрахунки, визначаючи вартість рухомого і нерухомого майна компанії, а також нематеріальних активів. Щоб зробити висновок про фінансовий стан виробництва в загальному вигляді, фахівця треба визначити ступінь капіталізації. Готовий звіт, з урахуванням поправки на стан середовища ринку, передається замовнику.

Оцінка активів бізнесу – це розрахунок вартості компанії в грошовому еквіваленті. Цей спосіб найбільш яскраво виражає і відображає властивості підприємства, як товару. Така процедура необхідна в тих випадках, коли оформляється купівля або продаж організації, а також при оформленні страхування і кредитування.

Оцінку цінних паперів потрібно проводити, щоб визначити вартість права володіння, роботи і боргів по відношенню до них, а також розрахунку їх повної вартості.

Чому варто провести експертну перевірку?

Багато людей, які зацікавилися продажем компанії, дуже часто недооцінюють важливість проведення процедури фахівцями. Як правило, така людина не розуміє, наскільки важливо уточнити справедливу ринкову вартість. У більшості випадків, власник підприємства бере до уваги тільки облікову вартість. Інакше кажучи, ціну, в якій частина активів, капіталу або зобов’язань відображені в балансі. Насправді це неправильно, і як така оцінка оборотних активів і необоротних засобів не проводиться.

Людина, яка не є фахівцем з оцінки, не завжди розуміє, що ціна компанії залежить не тільки від ринкової вартості, оскільки на неї впливають і інші фактори, наприклад вартість бренду або ділової репутації. Вона становить різницю між реальною ринковою вартістю виробництва і ціною з бухгалтерського балансу.

Оцінка необоротних активів, а також рухомого і нерухомого майна, яку проводять професійні співробітники спеціалізованої компанії, допомагає власникові компанії виставити своє підприємство на продаж за вигідною ціною, але й ознайомитися з її рентабельністю. Співробітники оціночних фірм не висувають теорії або припущення, які чинники і умови потрібно враховувати, а які ні. На реальний стан бізнесу впливають всі складові і співробітники фірми, які проводять оцінку, враховують кожен з них.

Розробляючи стратегію розвитку підприємства, фахівці не тільки прораховують можливі перспективи, а й ретельно вивчають його історію. Це потрібно для того, щоб визначити дискреційний дохід в чистому вигляді. Якщо з’ясовується, що вартість активів нижче певного рівня, провівши грамотну капіталізацію дохід її можна збільшити в чотири рази. Тому правильно проведена процедура допомагає внести відповідні коригування в розвитку бізнесу.

Не варто забувати про той факт, що підрахунки для оцінки, які проводяться різними способами, враховують і дані раніше виробленого оціночного аналізу. Найбільш поширеним методом проведення процедури став комбінований (поєднання активів і відношення вартості до чистого доходу).