Що таке фінансова модель і навіщо вона потрібна бізнесу?
Фінансова модель — це узагальнювальний документ, математична структура, яка відображає прогнозовані фінансові показники діяльності компанії (обсяги доходів і витрат на конкретний період). Вона може бути використана для оцінки різних сценаріїв розвитку бізнесу, визначення фінансових ризиків і можливостей, а також для планування майбутніх дій. Створення такої моделі дозволяє бізнесу передбачити, як кожне прийняте рішення впливає на фінансові результати.
Основною метою моделі є прогнозування фінансового майбутнього компанії на основі наявних даних. Це необхідно для того, щоб приймати обґрунтовані рішення, пов’язані з інвестиціями, витратами, масштабуванням бізнесу чи виходом на нові ринки. Фінансова модель – це також інструмент, який допомагає інвесторам і банкам оцінити перспективи компанії, зокрема під час прийняття рішень про інвестиції чи кредитування.
Якщо говорити про застосування моделей фінансових показників, то вони можуть бути корисними для компаній будь-якого розміру. Для малих підприємств, які хочуть зростати, фінансова модель допоможе визначити необхідний обсяг капіталу та оцінити рентабельність нових проєктів. Великі компанії, своєю чергою, використовують моделі для планування бюджету, контролю витрат і моніторингу результатів діяльності.
Фінансова модель бізнесу також відіграє суттєву роль під час переговорів із потенційними партнерами або інвесторами. Вона дозволяє показати реальну картину фінансового стану бізнесу та його потенціал для зростання. Це своєрідний «дорожній знак» для бізнесу, який допомагає рухатися в правильному напрямку.
Згідно з дослідженнями CBINSIGHTS, 38% невдач стартапів – це нестача готівки та нездатність залучення коштів. Тобто, стартапи припустились помилки створюючи свою фінансову модель та не змогли оцінити окупність та привабливість проєкту для потенційних інвесторів.
Чому таке могло статися?
Тому що розробка фінансових моделей бізнесу проходила без залучення фахівців.
Структура фінансової моделі
Фінансова модель містить в собі різноманітні компоненти, які допомагають отримати повну картину фінансового стану компанії. Важливо розуміти, що структура моделі може змінюватися залежно від специфіки бізнесу, однак, основні її елементи залишаються подібними для більшості компаній.
- Прогноз доходів — це ключовий елемент, який базується на минулих даних та передбачає майбутні обсяги продажів або інших джерел доходу. Для отримання точного прогнозу важливо враховувати як внутрішні фактори, такі як маркетингова активність або сезонність, так і зовнішні — економічні умови, конкуренція, зміни на ринку.
- Прогноз витрат — включає як фіксовані, так і змінні витрати, необхідні для підтримання діяльності компанії. Наприклад, оренда, заробітні плати, закупівля матеріалів або витрати на маркетинг. Тут варто бути максимально точним, оскільки навіть незначні прорахунки у витратах можуть вплинути на загальний результат.
- Звіт про прибутки та збитки — відображає різницю між доходами та витратами, що дозволяє оцінити прибутковість бізнесу. Якщо витрати перевищують доходи, то це може свідчити про необхідність перегляду стратегії компанії або пошук шляхів для скорочення витрат.
- Балансовий звіт — показує фінансовий стан компанії на певну дату, відображаючи активи та пасиви компанії. Цей звіт допомагає оцінити, наскільки компанія є стійкою до фінансових труднощів і чи має достатні ресурси для виконання своїх зобов’язань.
- Грошовий потік (Cash Flow) — це показник, який відображає рух грошових коштів у компанії. Він дозволяє оцінити, скільки грошей фактично входить і виходить з бізнесу, що допомагає уникнути проблем із ліквідністю.
Ці п’ять елементів створюють основу фінансової моделі, яка сприяє ефективному бізнес-плануванню та управлінню фінансовими ресурсами компанії. Без чіткої та коректної структури фінансова модель не буде мати реальної цінності для бізнесу.
Добре розроблена фінмодель має давати відповіді на наступні питання:
- З яких перших кроків варто почати проєкт?
- Як оцінені наявні власні ресурси та інструменти?
- Який розмір власного внеску та обсяги залученого фінансування (інвестиційні та/або кредитні кошти)?
- Чи привабливий проєкт для інвесторів?
- Чи буде компанія прибутковою та які строки окупності проєкту?
- Який буде грошовий потік і чи буде він збалансованим?
- Який можливий обсяг непередбачуваних витрат?
- Чи рентабельний проєкт взагалі?
6 кроків правильного складання фінансової моделі
Створення фінансової моделі — процес, який вимагає чіткого розуміння бізнесу та ретельного планування. Нижче наведені основні кроки, як скласти фінансову модель для вашого проєкту.
Крок 1. Визначення клієнта та розрахунок доходів
На першому етапі важливо визначити, хто є кінцевим споживачем вашого продукту чи послуги, і на основі цього розрахувати доходи. Доходи мають бути реалістичними, тому необхідно провести аналіз ринку, вивчити потреби клієнтів і конкурентні ціни. Якщо ваш продукт унікальний, шукайте аналоги, на основі яких можна спрогнозувати можливий дохід. Цей розрахунок зазвичай робиться на 3-5 років вперед, що дозволяє зрозуміти потенціал зростання бізнесу.
Наприклад, ви можете використовувати такі підходи:
- Проаналізуйте, як споживачі задовольняють свої потреби без вашого продукту.
- Визначте ринкові ціни на аналогічні продукти.
- Оцініть можливу частку ринку, яку ви можете зайняти.
Крок 2. Оцінка можливостей і визначення витрат
Наступним етапом є критична оцінка власних можливостей і розрахунок витрат. Основним параметром є час від запуску проєкту до моменту отримання прибутку. Необхідно враховувати всі ресурси, які знадобляться для досягнення мети. Витратна частина також розраховується на 3-5 років і може включати:
- Інвестиційні витрати: обладнання, сировина, послуги, майно.
- Операційні витрати: сировина для виробництва, зарплата персоналу, податки.
- Адміністративні витрати: утримання офісу, комунальні витрати, страхування.
- Витрати на збут: реклама, пакування, транспортування.
- Непередбачувані витрати: витрати, появу яких ви не можете передбачити або не можете вплинути на їх відсутність (коливання курсу валют, зростання цін, невраховані супутні витрати тощо). Зазвичай становлять 5-10% від загального обсягу.
Крок 3. Орієнтація на ринок і конкуренція
При складанні фінансового плану важливо враховувати специфіку ринку, на який ви орієнтуєте свій продукт. Якщо ви плануєте запускати продукт на іноземному ринку, наприклад у США, вам потрібно розуміти попит та аналізувати інвестиційний потенціал саме на цьому ринку. Якщо ж мова йде про Україну, важливо враховувати попит та пропозицію національного ринку, а також врахувати можливість підтримки місцевих інвесторів, фондів та донорів.
Ринок має прямий вплив на модель фінансових показників, оскільки різні ринки мають свої специфічні ризики та можливості.
Крок 4. Визначення ключових показників ефективності
Щоб розроблена модель була корисною не лише для вас, але й для потенційних інвесторів, необхідно включити основні фінансові показники:
- Чистий прибуток — сума, яку отримає компанія після вирахування всіх витрат.
- EBITDA — показник прибутку до вирахування податків, відсотків та амортизації.
- Операційний грошовий потік — визначає, скільки грошей приносить основна діяльність бізнесу.
- Окупність інвестицій — скільки часу знадобиться, щоб інвестовані кошти повернулися.
Ці показники допомагають оцінити, наскільки рентабельним є бізнес і чи варто в нього інвестувати.
Крок 5. Аналіз вразливості та ризиків
На останньому етапі необхідно провести аналіз вразливості фінансової моделі. Це означає, що потрібно прорахувати, як різні зміни в основних складниках (доходи, витрати, інвестиції) можуть вплинути на фінансовий результат.
Задайте собі такі питання, як:
- Що станеться, якщо ваші доходи будуть на 10% нижчими за заплановані?
- Як зміниться ваш бізнес, якщо витрати зростуть на 15%?
Також важливо врахувати можливі ризики:
- Зміни в економічній, демографічній, політичній ситуації.
- Непередбачувані витрати (зміна валютних курсів, зростання цін на сировину).
- Затримки з запуском проєкту або недостатнє фінансування.
Аналіз чутливості дозволяє передбачити ризики та вжити заходів для їх мінімізації, тим самим зробивши модель більш надійною.
Крок 6. Перевірка та коригування фінансової моделі
Фінансова модель — це не статичний документ. Її потрібно регулярно оновлювати та коригувати відповідно до змін у бізнесі, на ринку або в економіці. Періодичний перегляд моделі допоможе уникнути помилок та зробити її актуальною.
Рекомендовано регулярно перевіряти:
- Чи відповідають фактичні показники прогнозованим?
- Чи виникли нові витрати або доходи?
- Як змінилася ситуація на ринку, де ви працюєте?
Таким чином, розроблена фінмодель залишатиметься ефективним інструментом для ухвалення рішень.
Ці кроки дозволяють створити структуровану та надійну фінансову модель, яка допоможе вашому бізнесу ефективно планувати свої ресурси, аналізувати ризики та залучати інвестиції.
Приклади фінансових моделей
Сучасний бізнес використовує різні типи фінансових моделей, залежно від завдань та потреб компанії. Ось кілька найпоширеніших прикладів:
- Модель для аналізу інвестиційних проєктів — допомагає визначити, чи варто інвестувати в той або інший проєкт. Ця модель враховує майбутні витрати та очікувані доходи, а також ризики, пов’язані з проєктом.
- Модель злиття та поглинання — використовується для оцінки потенційних угод злиття чи поглинання компаній. Вона допомагає оцінити, наскільки вигідним буде таке рішення і як воно вплине на фінансові показники компанії.
- Операційна модель — розробляється для аналізу операційної діяльності компанії, її ефективності та рентабельності. Ця модель дозволяє оцінити, як зміни в операційній діяльності вплинуть на загальний фінансовий результат.
Фінансова модель — це незамінний інструмент для будь-якого бізнесу, який прагне успіху та зростання. Вона дозволяє приймати обґрунтовані рішення, планувати бюджет, контролювати витрати та оцінювати прибутковість нових проєктів. Однак для того, щоб модель була ефективною, вона повинна бути ретельно спланованою, базуватися на точних даних та враховувати всі можливі ризики.
Компанія «Парето» пропонує послуги досвідченої команди фахівців, готових допомогти вам на кожному етапі створення фінансової моделі. Звертайтесь до нас, і ми забезпечимо вас чітким і надійним планом, який приведе ваш бізнес до успіху.
Посада: CEO, сертифікований оцінювач міжнародного рівня
– експерт із багаторічним досвідом у галузі оцінки майна, майнових прав та бізнесу
– проведення вебінарів та створення освітніх відео на YouTube на теми оцінки матеріальних та нематеріальних активів, захисту інтелектуальної власності, бізнес-планування.
– автор наукових статей та публікацій на порталах Biz.Ligazakon, JurLiga, Buh.ligazakon, Бухгалтер911, Мінфін.
