Кейс: “Визначення вартості акцій для АТ “Парфум””
Замовник:
Юридична особа, що представляє об’єкти нерухомості в аренду.
Завдання:
Визначення ринкової вартості акцій для проведення процедури сквіз-аут.
Хід виконання проекту:
Сквіз-аут – це процедура викупу акцій міноритаріїв. Вона має на увазі покупку акцій у міноритаріїв власником або декількома власниками, які володіють більшою частиною акцій компанії. В принципі, цей викуп може відбуватися і без безпосередньої згоди міноритаріїв. Для того, щоб списати акції з рахунку, потрібно лише рішення мажоритарія.
Для встановлення ціни на акції перед їх викупом, слід провести незалежну оцінку акцій.
АТ “Парфум” звернулося в нашу компанію з проханням провести дану оцінку. Після обговорення всіх ключових моментів, оцінювач приступив до роботи.
Для початку, він виконав комплекс дій, передбачених національними стандартами оцінки №1 і №3.
Далі, робота оцінювача полягала в наступному:
- Були зібрані необхідні вихідні дані;
- Виконано аналіз фінансового стану підприємства;
- Проведено аналіз ринку послуг;
- Складено прогноз діяльності акціонерного товариства і грошових потоків.
- В результаті розрахунків було визначено вартість простих іменних акцій.
Надалі власник активу отримає:
Особи, які діють спільно і володіють домінуючим контрольним пакетом акцій зможуть консолідувати 100% пакет акцій і оптимізувати структуру власників акціонерного товариства.
Міноритарні акціонери отримають грошові кошти в розмірі ринкової вартості належних їм акцій.
Юридична особа (замовник) в свою чергу зможе:
Виконати вимоги ст.8, ст. 652 Закону України “Про акціонерні товариства”.
